זכויות, חובות והזדמנויות: כל מה שצריך לדעת על לקוח כשיר

הגדרת "לקוח כשיר" היא מונח רגולטורי חשוב בעולם ההשקעות, המעניק למשקיע גישה לאפיקי השקעה שאינם נגישים לציבור הרחב. הסטטוס הזה נועד להגן על משקיעים מן השורה מפני מכשירים פיננסיים מורכבים, תוך מתן חופש פעולה רחב יותר למי שמחזיק בידע, ניסיון והון מספק להתמודד עם הסיכונים הכרוכים בהשקעות מתקדמות.

מי נחשב לקוח כשיר?

לקוח כשיר מוגדר על פי קריטריונים של רשות ניירות ערך הכוללים היקף נכסים פיננסיים (מעל 8 מיליון ש"ח למשקיע יחיד או 12 מיליון ש"ח למשפחה), הכנסה שנתית משמעותית (מעל מיליון ש"ח בשנה) או ניסיון בשוק ההון (לפחות שנה בתפקיד בכיר במוסד פיננסי). גופים מוסדיים כמו קרנות פנסיה, קופות גמל וחברות ביטוח מוגדרים אוטומטית כלקוחות כשירים.

הזכויות המיוחדות ללקוח כשיר

לקוח כשיר נהנה מגישה לאפיקי השקעה מגוונים ומתקדמים, בהם קרנות השקעה פרטיות, קרנות גידור, והשקעות אלטרנטיביות. הוא רשאי להשתתף בהנפקות פרטיות של ניירות ערך ולהשקיע בקרנות נאמנות מיוחדות המוגבלות למשקיעים כשירים בלבד. כמו כן, חברות השקעות וברוקרים מציעים ללקוחות כשירים שירותים ומוצרים ייחודיים המותאמים לצרכיהם.

החובות והאחריות הנלוות

יחד עם הזכויות, מגיעה גם אחריות מוגברת. הרגולטור מניח כי לקוח כשיר מסוגל להעריך סיכונים באופן עצמאי, ולכן המידע והגילוי הנדרשים מהגופים הפיננסיים מצומצמים יותר. על הלקוח הכשיר מוטלת האחריות לבצע בדיקת נאותות מקיפה לפני ההשקעה, להבין את מבנה העמלות המורכב ולהתמודד עם נזילות נמוכה בחלק מהאפיקים.

היתרונות הפיננסיים

הסטטוס של לקוח כשיר פותח דלתות לפוטנציאל תשואה גבוה יותר, המגיע לרוב עם סיכון מוגבר. היתרונות כוללים דיברסיפיקציה רחבה יותר של תיק ההשקעות, גישה לאפיקים עם קורלציה נמוכה לשווקים המסורתיים, ואפשרות להשתתף בהזדמנויות השקעה בשלבים מוקדמים, כמו חברות סטארט-אפ או פרויקטים בתחום הנדל"ן.

הצעדים להשגת סטטוס לקוח כשיר

לקבלת הסטטוס, על המשקיע לפנות לגוף פיננסי מפוקח ולהציג אסמכתאות להוכחת עמידתו בקריטריונים. לאחר מכן, יחתום על הצהרת כשירות ויעבור תהליך אימות. מומלץ להתייעץ עם יועץ השקעות מקצועי לפני קבלת החלטות משמעותיות.

 חברת  iFunds  

חברת iFunds מבית אלטשולר-שחם, מתמחה בליווי לקוחות כשירים ומתן גישה לעולם ההשקעות האלטרנטיביות. צוות המומחים של החברה, בראשות דני צוקרמן ולימור אופז-רצון, מעניק ייעוץ מקצועי וליווי אישי בבחירת אפיקי השקעה המתאימים לפרופיל הסיכון של כל לקוח. iFunds מנגישה למשקיעים כשירים הזדמנויות השקעה איכותיות בתחומי הנדל"ן, תשתיות, טכנולוגיה וקרנות חוב, תוך ניצול הידע והניסיון המצטבר של הקבוצה לזיהוי הזדמנויות בעלות פוטנציאל תשואה אטרקטיבי.